Водяные знаки — видимое на просвет изображение, выполненное на бумаге в процессе ее производства. Являются защитным средством против подделки денег и ценных бумаг. В 1818 г. в
Главная / Корпоративным клиентам / Кредитование и финансирование бизнеса /
Облигационные и вексельные займы
Организация долгового финансирования
Новые горизонты развития бизнеса
Сегодня выпуск публичных долговых инструментов компании является наиболее эффективным способом финансирования развития компании. Выход на публичный рынок позволит Вашему предприятию привлечь средства для реализации инвестиционных программ и рефинансирования текущей задолженности, поможет оптимизировать структуру финансового долга компании, повысит ее инвестиционную привлекательность и будет способствовать росту стоимости Вашего бизнеса.Преимущества долгового финансирования перед традиционным способом привлечения финансирования – кредитованием:
- Публичная кредитная история;
- Диверсификация базы кредиторов;
- Относительно невысокая стоимость и большие сроки заимствований;
- Отсутствие необходимости обеспечения;
- Отсутствие возможности частичной потери самостоятельности;
- Возможность управления собственным долгом;
- Улучшение кредитного качества и инвестиционной привлекательности компании;
- Создание плацдарма для выхода на рынок акционерного капитала (IPO);
- Формирование инвестиционного бренда;
- Укрепление деловой репутации менеджмента компании.
Публичная кредитная история - По мере того как инвесторы видят, что заемщик выполняет свои обязательства своевременно и в полном объеме, повышается их степень доверия к компании, готовность кредитовать ее, в том числе путем покупки ее долговых обязательств. Раскрытие информации о рисках предприятия в этом случае более полное. Лучшее понимание кредиторами эмитента и его рисков. Лучшая узнаваемость компании и, соответственно, расширение доступа к заемному капиталу, рост операционной способности предприятия привлекать денежные ресурсы на иных, чем облигационный, сегментах финансового рынка, меньшие издержки на получение доступа к заемным денежным ресурсам.
Диверсификация базы кредиторов - Привлекая средства на открытом рынке, заемщик фактически получает кредит от большого количества инвесторов, покупающих его ценные бумаги. Риск резкого изменения условий кредитования, навязанных кредитором, сводится к нулю.
Относительно невысокая стоимость и большие сроки заимствований - Отсутствие банковской маржи делает долговое финансирование более дешевым в сравнении с кредитованием. При этом сроки заимствований устанавливаются Эмитентом, а не диктуются банком-кредитором. Кроме того, ставки заимствования снижаются по мере формирования кредитной истории заемщика.
Отсутствие необходимости обеспечения – Отсутствие необходимости закладывать имущество и основные средства позволяют компании использовать их в наращивании собственного капитала и в общем расширении бизнеса.
Отсутствие возможности частичной потери самостоятельности - При получении банковского кредита обычно оговаривается перевод основных финансовых потоков в банк-кредитор. Просрочка выплаты процентов может привести к потере финансовой самостоятельности компании. Осуществление долгового финансирования исключает возможность зависимости от инвесторов (векселедержателей) до даты погашения ценных бумаг. В случае просрочки погашения обязательств инвесторы получают права на требование к имуществу компании в установленном законодательством порядке.
Возможность управления собственным долгом - Возможность досрочного погашения кредита банку может не быть предусмотрена кредитным договором. В то же время особенности долгового финансирования допускают проведение мероприятий по досрочному сокращению долга, за счет скупки ценных бумаг на вторичном рынке.
Улучшение кредитного качества и инвестиционной привлекательности компании – Выход на рынки капитала требуют от компании максимальной «прозрачности». Открытость компании – хороший аргумент в пользу устойчивости ее финансового состояния, что положительно влияет на деловой имидж.
Создание плацдарма для выхода на рынок акционерного капитала (IPO) - Получение биржевой истории и биржевой репутации позволяют компании получить опыт и имидж добросовестного заемщика, что является необходимым условием для привлечения средств в уставной капитал на открытом рынке (IPO).
Формирование инвестиционного бренда – Выход компании на публичные рынки не может не повысить общую узнаваемость бренда компании среди широкого круга инвесторов.
Укрепление деловой репутации менеджмента компании – Сам факт обращения к рынку публичного долга в качестве источника инвестиционных средств говорит о высоких стандартах корпоративного управления, служит показателем того, что менеджмент компании видит возможности для эффективного финансирования развития бизнеса и увеличения его стоимости.
Комплексное решение по организации долгового финансирования
Российским эмитентам Русский Международный Банк предоставляет полный цикл инвестиционно-банковских услуг: начиная от инвестиционного консультирования и проектирования сделок по привлечению капитала и заканчивая полным размещением всех долговых инструментов компании и поддержкой вторичного рынка.
Русский Международный Банк предлагает:
- Организацию вексельных программ;
- Организацию эмиссии и размещение корпоративных облигаций;
- Организацию IPO на российском фондовом рынке;
- Организацию выхода компании на международные рынки капитала (выпуск CLN и международное IPO).
При реализации проекта мы привлекаем к сотрудничеству ведущих российских и зарубежных юридических консультантов, ведущие инвестиционные банки, независимых международных аудиторов и агентства по связям с общественностью, обеспечивающих информационное взаимодействие компании и инвесторов.
Стратегический консалтинг
Пакет предложений Русского Международного Банка по Стратегическому Консалтингу поможет Вам правильно оценить свои реальные возможности и потребности, поставить перед собой достижимые и правильные цели, максимально эффективно привлечь и распределить ресурсы, необходимые для решения стратегических задач компании по выходу на рынок капитала.
В результате проделанной совместно с Русским Международным Банком, а также его партнерами, работы Вы сможете:- Максимально защитить активы;
- Увеличить гибкость и конкурентоспособность Вашего бизнеса;
- Создать эффективную систему управления (повысить возможности менеджмента по реализации планов развития, укрепить контроль акционеров над деятельностью компании);
- Повысить прозрачность бизнеса для партнеров, потенциальных инвесторов и кредиторов;
- Получить доступ к капиталу, т.е. сделать Ваш бизнес привлекательным для привлечения финансирования на открытом рынке;
- Сделать бизнес значительно более ликвидным, повысить его стоимость.
Организация вексельных программ
Русский Международный Банк предлагает клиентам услуги по организации, как независимых вексельных программ, так и услуги по организации и размещения выпуска краткосрочных векселей, основная цель которого - формирование инвестиционного бренда, привлечение внимания инвесторов к эмитенту и создание положительной публичной кредитной истории эмитента, необходимой для дальнейшей эмиссии корпоративных облигаций.
Организация вексельной программы включает в себя следующие мероприятия:
- Анализ потребностей компании в финансировании;
- Подготовка информационного меморандума вексельного займа;
- Раскрытие информации, проведение маркетинговых мероприятий;
- Организация презентации вексельного займа и осуществление дальнейшей информационной поддержки;
- Организация выпуска векселей;
- Домициляция векселей;
- Поддержка ликвидного вторичного рынка векселей компании;
- Консультационная поддержка.
Организация эмиссии и размещения корпоративных облигаций
Данный пакет инвестиционно-банковских услуг, разработанный Русским Международным Банком, предназначается для компаний, показывающих стабильную положительную динамику развития, или для компаний с уже сформировавшимся инвестиционным брендом.
Организация эмиссии и размещение облигационного займа включает в себя следующие мероприятия:РМБ - Организатор выпуска облигаций
- Анализ потребностей компании в финансировании;
- Определение структуры эмиссии;
- Разработка и утверждение эмиссионных документов (Решение о выпуске, Проспект ценных бумаг, Глобальный сертификат и др.);
- Подготовка необходимой инфраструктуры (подписание договоров с торговыми площадками и уполномоченными депозитариями);
- Разработка системы сбора и своевременного раскрытия информации на этапах эмиссии ценных бумаг, согласно требованиям нормативных документов;
- Государственная регистрация выпуска облигаций в Федеральной службе по финансовым рынкам России;
- Подготовка зарегистрированного выпуска ценных бумаг к размещению;
- Консультации по технологии государственной регистрации, размещения и вторичного обращения облигаций.
РМБ - Андеррайтер
- Разработка и распространение информационного меморандума;
- PR-поддержка проекта, организация презентаций и road-show;
- Организация синдиката андеррайтеров (при необходимости);
- Проведение аукциона и первичного размещения облигаций.
РМБ - Платежный агент
- Организация выплат доходов владельцам при погашении облигаций;
РМБ - Маркет-мейкер
- Формирование и поддержка вторичного рынка обращения облигаций;
- Организация проведения оферт.
Бридж-финансированиеРусский Международный Банк предлагает клиентам промежуточное финансирование, источником погашения которого служат средства, полученные в результате размещения долговых инструментов заемщика. В этом случае кредит предоставляется на сумму или часть суммы, которую планируется привлечь, а клиент имеет возможность использовать эти средства, не дожидаясь поступлений от размещения собственных долговых инструментов.
Русский Международный Банк проведет Вашу компанию через все «тернии» на рынках капитала, поможет ускорить рост Вашего бизнеса и увеличить его стоимость.
Работайте с профессионалами!
